عندما تذكر خطة التحدي أو خطة التحجيم أن الحد الأقصى للتراجع الخاص بها يتتبع على رصيد نهاية اليوم، فهذا يعني أن الحد الأقصى للتراجع سيُعدَّل لأعلى بناءً على رصيد نهاية اليوم (P&L المغلق)، وليس على القمم اليومية. ومع ذلك، سوف يتوقف التراجع بمجرد أن يصل إلى رصيد البداية.
مثال:
اشترى جون تحديًا برصيد ابتدائي بقيمة 100,000 دولار أمريكي وحد أقصى للسحب بنسبة 10% (متبوعًا بالرصيد في يوم التداول)، مما يعني أن حد السحب الأقصى للتراجع قد تم تحديده مبدئيًا عند 90,000 دولار أمريكي.
- اليوم 1:
رصيد جون في يوم التداول اليومي هو 102,000 دولار. يتم تعديل الحد الأقصى للسحب بالزيادة إلى 92,000 دولار بناءً على هذا الرصيد اليومي.
- <قوي>اليوم الثاني:
خلال اليوم، يصل رصيد حساب جون (P&L المغلق) لفترة وجيزة إلى 105,000 دولار، ولكنه ينهي اليوم برصيد 104,000 دولار. يتم تعديل الحد الأقصى للسحب بالزيادة إلى 94,000 دولار بناءً على رصيده الجديد في يوم التداول.
- اليوم الثالث:
يقوم جون بإجراء بعض الصفقات، وينخفض رصيده في يوم التداول اليومي إلى 100,000 دولار. يظل الحد الأقصى للسحب الخاص به عند 94,000 دولار، حيث لا ينخفض عندما ينخفض رصيده في يوم التداول اليومي.
- اليوم 4:
يرتفع رصيد جون في يوم التداول اليومي إلى 106,000 دولار. يتم تعديل الحد الأقصى للتراجع إلى 96,000 دولار. ومع ذلك، إذا زاد رصيده في يوم التداول اليومي عن 110,000 دولار، سيتوقف الحد الأقصى للتراجع عن الارتفاع، حيث لا يمكن أن يتجاوز رصيده في البداية (100,000 دولار في هذه الحالة).
النقاط الرئيسية:
1. لا يتم تتبع الحد الأقصى للتراجع إلا لأعلى في نهاية كل يوم تداول بناءً على رصيد يوم التداول.
2. لا تؤثر القمم اليومية على الحد الأقصى للتراجع.
3. بمجرد تعديل الحد الأقصى للتراجع إلى أعلى، فإنه لا يتحرك أبدًا إلى أسفل، حتى لو انخفض رصيد يوم التداول.
4. الحد الأقصى للتراجع المتتابع يتوقف بمجرد أن يصل إلى رصيد البداية. وهذا يعني أن أي مكاسب إضافية فوق رصيد البداية توفر المزيد من المرونة في التداول دون زيادة الحد الأقصى للتراجع.
يكافئ هذا الهيكل النمو الثابت مع الحفاظ على مستوى ثابت من الحماية من المخاطر.