Boğa ve Ayı Piyasaları: Yatırımcılar Trendi Nasıl Belirleyebilir?

En son TTP podcastimizde, her yatırımcının ustalaşması gereken en önemli becerilerden biri olan yükseliş ve düşüş piyasalarını belirlemek için Abdallah Harfouch ile bir araya geldik. Abdallah'ın açıkladığı gibi, piyasa yönünü anlamak sadece bir sonraki büyük hareketi tahmin etmekle ilgili değildir - zamanlama, sabır ve teknik ile temel içgörüleri birleştirmekle ilgilidir.

Boğa ve Ayı Piyasaları Arasındaki Fark

• Boğa Piyasası: Fiyatların zaman içinde yükselme eğiliminde olduğu bir aşama. Yatırımcılar iyimserdir, temeller genellikle büyümeyi destekler ve geri çekilmeler tam tersine dönmek yerine geçici düzeltmeler olma eğilimindedir.

• Ayı Piyasası: Fiyatların sürekli olarak aşağı doğru hareket ettiği zıt senaryo. Güven azalır, temeller zayıflar ve daha fazla düşüş gerçekleşmeden önce ralliler genellikle kısa ömürlüdür.

Yükseliş Piyasasını Tespit Etmek İçin Araçlar

Abdallah karmaşıklık yerine basitliği vurguluyor:

1. Haftalık/Aylık Grafiklerde Trend Çizgileri - Daha yüksek en yüksek ve daha yüksek en düşük seviyelerden oluşan tutarlı bir model ilk sinyaldir.

2. Elliott Dalga Stratejisi - 5 dalga döngüsünün belirlenmesi, piyasanın güçlü bir yükseliş aşamasında mı yoksa bir düzeltmeye mi hazırlandığını vurgulayabilir.

3. Fibonacci Düzeltmesi - Yükseliş piyasaları düz bir çizgide hareket etmez. 36-61 oranında geri çekilmeler meydana gelebilir, ancak daha büyük trend sağlam olduğu sürece yükseliş ivmesi devam eder.

4. Temeller - Ekonomik döngüler, krizler ve politika kararlarının tümü sürekli bir yükseliş trendi için durumu güçlendirebilir. Örneğin, altının son yıllardaki yükselişi hem teknik yapılar hem de küresel belirsizlik tarafından desteklendi.

Ayı Piyasasını Tespit Etmek İçin Araçlar

Yükseliş kurulumlarını belirlemek çok önemli olsa da, düşüş koşullarını tanımak da aynı derecede önemlidir:

1. Göstergelerdeki Farklılaşma - Abdallah, geleneksel RSI veya MACD yerine CCI (Emtia Kanal Endeksi) ve Williams %R'yi tercih eder. Bunlar zayıflayan momentum ile aşırı alım koşullarını gösterdiğinde, düşüş eğilimi devam ediyor olabilir.

2. Fiyat Hareketi ve Kırılmalar - Haftalık grafiklerde daha yüksek tepelerden daha düşük tepelere geçiş erken bir kırmızı bayraktır.

3. Temeller Tekniklerle Uyumlu - Örneğin, petrol fiyatları siyasi ve ekonomik baskı altında düştüğünde, teknik kırılmalar temellerle uyumlu hale geldi ve düşüş eğilimini doğruladı.

Konsolidasyonun Ele Alınması

Piyasalar her zaman trend halinde değildir. Konsolidasyon dönemlerinde Abdallah geri adım atılmasını ya da strateji değiştirilmesini tavsiye ediyor. Ona göre, aralıklar içinde scalping yapmak fırsatlar sağlar, ancak yalnızca katı kurallar ve risk yönetimi ile. Daha da önemlisi, disiplini vurguluyor: Piyasa net bir yön sunmadığında yatırımcılar alım satımları zorlamamalıdır.

Sabır, Risk Yönetimi ve Zihniyet

Abdallah'ın en güçlü mesajlarından biri, alım satım başarısının yalnızca doğru trendi tespit etmekle ilgili olmadığıdır. Bununla ilgili:

• Sabır - İşlemleri kovalamak yerine net kurulumları beklemek.

• Risk Yönetimi - İşlem başına asla %1'den fazla risk almamak ve ardışık kayıplardan sonra yeniden değerlendirmek için durmak.

• Tutarlılık - Şansa veya duygulara güvenmek yerine kanıtlanmış bir planı takip etmek.

Warren Buffett'ın ünlü sözünde olduğu gibi, "Yatırım dünyasında para sabırsız olandan sabırlı olana geçer." Abdallah bize disiplin ve sabrın öngörüleri kâra dönüştürdüğünü hatırlatıyor.

Yeni Yatırımcılar için Temel Çıkarımlar

• Küçük başlayın: stratejinizi oluşturun ve farklı koşullarda test edin.

• Teyit için hem teknik hem de temel analizi kullanın.

• Duygusal ticaretten kaçının - önsezilere değil kurallara bağlı kalın.

• Ticaretin günler değil aylar ve yıllar içinde gelişen bir beceri olduğunu unutmayın.

Daha fazlasını öğrenmek için podcast'in tamamını buradan izleyin!